股指期货如何交易：股指期货交易全攻略

想要尝试股指期货交易， 却不知道如何入手? 别担心， 今天我们就来详细介绍股指期货交易的步骤和要点， 从开户到平仓， 带你一步步玩转期货市场!

一、 股指开户

1. 选择期货公司：

选择一家正规且信誉良好的期货公司， 需持有金融期货经纪业务许可证。

建议您咨询多家期货公司， 比较其交易软件、 服务质量和收费标准等， 选择最适合自己的期货公司。

2. 满足开户条件：

开户需要满足一定的条件， 例如：

申请开户前连续 5 个交易日期货账户结算后可用资金不低于人民币 50 万元。

通过中国期货业协会投资者适当性知识测试平台的 “期货交易基础知识测试”， 成绩达 80 分以上。

有累计不少于 10 个交易日合计 20 笔以上的期货合约或期权合约仿真交易记录， 或近三年内有 10 笔以上的期货合约等交易记录。

风险测评等级达到 C4 及以上。

3. 准备好资料：

准备好身份证、银行卡等材料。

按照期货公司的要求填写开户申请表。

签署《期货经纪合同》及相关风险揭示书。

并将资金转入期货账户作为交易保证金。

二、 交易准备

1. 熟悉交易规则：

了解股指期货的交易时间、 交易单位、 保证金比例、 涨跌停板制度等。

股指期货交易时间为周一至周五上午 9:30-11:30， 下午 13:00-15:00。

合约标的有上证 50 指数、 沪深 300 指数、 中证 500 指数等。

采用保证金交易， 一般为合约价值的 5%-20% 左右。

实行双向交易、 T+0 交易。

有涨跌停板制度， 一般为上一交易日结算价的 ±7%。

2. 了解合约条款：

了解所选择的股指期货合约的具体条款， 如合约乘数等。

不同的合约乘数决定了每个指数点对应的合约价值。 例如， 沪深 300 股指期货合约的合约乘数为每点 300 元。

三、 下单交易

1. 明确交易方向：

可做多即预期价格上涨时买入合约， 或做空即预期价格下跌时卖出合约。

需要根据市场行情进行判断， 制定相应的交易策略。

2. 确定交易要素：

选择交易品种、 数量及价格等。

例如， 选择沪深 300 股指期货合约， 输入买入或卖出的数量以及期望的成交价格。

然后提交订单， 由交易所的撮合系统按照价格优先、 时间优先的原则进行撮合成交。

四、 结算与风险管理

1. 结算：

每个交易日结束后， 期货公司会根据市场收盘价对投资者的持仓进行结算。

计算盈亏、 调整保证金等。

2. 风险管理：

投资者需密切关注保证金水平。

若当日权益小于持仓保证金， 意味着保证金不足， 需在下一交易日开市前补足保证金， 否则期货公司有权对账户持仓进行强制平仓。

合理设置止损和止盈点位， 以控制风险和锁定利润。

将止损点设在入场价的一定比例之外， 避免亏损过大。

当盈利达到预期目标时及时止盈， 落袋为安。

五、 平仓或交割

1. 平仓：

在合约到期前， 可以通过反向操作来结清期货交易。

买入或卖出与所持有的股指期货合约品种、 数量相同但交易方向相反的合约。

2. 交割：

股指期货合约通常采用现金交割方式。

在合约到期时， 交易所以交割结算价为基准， 划付持仓双方的盈亏， 了结所有未平仓合约。

个人投资者一般会在合约到期前平仓， 很少参与交割。

股指期货交易虽然能够带来较高的收益， 但也伴随着风险。 建议您在进行股指期货交易前， 要做好充分的准备， 熟悉交易规则、 制定合理的交易策略， 并做好风险控制。